清算變局，支付寶們的機(jī)遇和宿命

2015年4月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于實(shí)施銀行卡清算機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理的決定》，正式放開銀行卡清算準(zhǔn)入，并于2015年6月1日起施行。這次《決定》的發(fā)布標(biāo)志著我國銀行卡清算服務(wù)市場實(shí)現(xiàn)了面向國際和國內(nèi)的全面開放，意味著在既有中國銀聯(lián)的格局中，將很快迎來民營資本和國際資本的進(jìn)入。

支付清算市場開放后，不同的清算機(jī)構(gòu)將割據(jù)整個(gè)市場，銀行卡市場將被進(jìn)一步細(xì)分。這對于發(fā)卡行來說，意味著選擇面變廣，可以跟多家機(jī)構(gòu)合作，但從深層次來看，也是對發(fā)卡行的一種挑戰(zhàn)。如何制訂有效的發(fā)卡戰(zhàn)略、如何精細(xì)化劃分和經(jīng)營客群、如何針對不同客群的經(jīng)營戰(zhàn)略選擇合適的卡組織進(jìn)行合作，如何通過個(gè)性化產(chǎn)品設(shè)計(jì)提升客戶體驗(yàn)……尋求這些問題的解決之道，對于身處競爭日趨激烈的銀行卡市場的我們來說，顯得尤為重要。

下面我們將在政策分析的基礎(chǔ)上對發(fā)卡行的應(yīng)對策略進(jìn)行分析。

一、政策要點(diǎn)

1、明確對銀行卡清算機(jī)構(gòu)實(shí)施準(zhǔn)入管理

《決定》對銀行卡清算業(yè)務(wù)進(jìn)行了界定。銀行卡清算業(yè)務(wù)是指通過制定銀行卡清算標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，運(yùn)營銀行卡清算業(yè)務(wù)系統(tǒng)，授權(quán)發(fā)行和受理本銀行卡清算機(jī)構(gòu)品牌的銀行卡，并為發(fā)卡機(jī)構(gòu)和收單機(jī)構(gòu)提供其品牌銀行卡的機(jī)構(gòu)間交易處理服務(wù)，協(xié)助完成資金結(jié)算的活動(dòng)。

2、規(guī)定申請成為銀行卡清算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合的條件和程序

《決定》提出的三個(gè)核心準(zhǔn)入門檻是：

√ 不低于10億元人民幣的注冊資本；

√ 連續(xù)從事銀行、支付或者清算等業(yè)務(wù)5年以上；

√ 在境內(nèi)具備獨(dú)立完成清算業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施和異地災(zāi)備系統(tǒng)。

3、明確銀行卡清算服務(wù)市場核心的業(yè)務(wù)管理原則

√ 《決定》要求銀行卡清算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)使用其自有的或者出資人所有的銀行卡清算品牌；

√ 不得限制發(fā)卡機(jī)構(gòu)和收單機(jī)構(gòu)與其他銀行卡清算機(jī)構(gòu)開展合作；

√ 應(yīng)當(dāng)確保交易數(shù)據(jù)完整、真實(shí)。

二、政策影響分析

1、清算市場規(guī)模

人民幣支付清算系統(tǒng)包括央行負(fù)責(zé)運(yùn)營的大額/小額支付系統(tǒng)等，各家銀行的行內(nèi)支付系統(tǒng)，銀聯(lián)負(fù)責(zé)的銀行卡跨行交易清算系統(tǒng)，以及城商行、農(nóng)信銀支付清算系統(tǒng)等，本次決定放開準(zhǔn)入的僅是針對原先由銀聯(lián)壟斷的銀行卡跨行交易清算，交易金額占整個(gè)清算系統(tǒng)1.1%。

截止2014年年底，銀行卡跨行支付系統(tǒng)共處理業(yè)務(wù)118.09億筆，金額33.61萬億元，同比分別增長19.12%和20.90%，分別占支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)量的38.67%和0.99%。銀行卡跨行消費(fèi)業(yè)務(wù)82.80億筆，金額28.64萬億元，同比分別增長21.82%和20.59%，分別占銀行卡消費(fèi)業(yè)務(wù)量的41.92%和67.58%。

原屬于銀聯(lián)的銀行卡跨行交易清算收入主要來源于占銀行卡交易收單手續(xù)費(fèi)10%的轉(zhuǎn)接清算收入，其中，收單手續(xù)費(fèi)的收取標(biāo)準(zhǔn)為按四大商戶分類中餐娛、一般、民生，分別為交易金額的1.25%、0.78%、0.38%、，然后按7：2：1的比例分別分配給發(fā)卡行、收單機(jī)構(gòu)(第三方支付機(jī)構(gòu)或銀行)以及清算機(jī)構(gòu)（中國銀聯(lián)）（公益類商戶不收取清算費(fèi)用）。根據(jù)日前發(fā)改委下發(fā)的《完善銀行卡刷卡手續(xù)費(fèi)定價(jià)機(jī)制的初步意見(征求意見稿)》，餐飲娛樂類商戶的刷卡費(fèi)率擬從1.03%降至0.63%，此次調(diào)整將會(huì)進(jìn)一步壓縮在持卡人消費(fèi)交易上的清算收入規(guī)模。

2、政策對銀聯(lián)的影響

從現(xiàn)有的存量銀行卡數(shù)量來看，截止2014年年底，國內(nèi)市場發(fā)卡端，借記銀聯(lián)卡占97%；信用銀聯(lián)卡占47%，VISA、萬事達(dá)卡占53%。其中VISA、萬事達(dá)卡信用卡為雙標(biāo)卡。假如以后這些雙標(biāo)卡都分流為VISA、萬事達(dá)卡的單標(biāo)卡，意味著銀聯(lián)來自信用卡的轉(zhuǎn)結(jié)算收入的一半就沒有了。

但《決定》的出臺對銀聯(lián)而言是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇?！稕Q定》首次從銀行卡清算品牌等方面提出要求，再次明確“誰的品牌誰轉(zhuǎn)接”原則。這意味著以后除非經(jīng)過商業(yè)授權(quán)，否則銀行卡清算機(jī)構(gòu)將不得為發(fā)卡機(jī)構(gòu)和收單機(jī)構(gòu)提供非其品牌銀行卡的機(jī)構(gòu)間交易處理服務(wù)。這也表明，那些違規(guī)“直連”的行為將被禁止，除非得到授權(quán)。如果獲準(zhǔn)使用“銀聯(lián)”品牌，銀聯(lián)可能會(huì)逐步按一定標(biāo)準(zhǔn)收取品牌標(biāo)識費(fèi)等費(fèi)用，維護(hù)作為卡組織的正當(dāng)權(quán)益。

3、清算市場的競爭者

1）政府系

有相關(guān)消息指出，清算市場開放之后或?qū)⒊闪ⅰ澳下?lián)”和“北聯(lián)”，分別由北京市政府和深圳市政府與當(dāng)?shù)匮胄邢嚓P(guān)部門聯(lián)合主導(dǎo)，但這種模式有重復(fù)建設(shè)之嫌，也與開放的目的不相符，已被央行旁敲側(cè)擊地潑了冷水。

2）銀行系

工行有意牽頭成立卡組織。目前坊間有兩種猜測：一種是工行將成立美國運(yùn)通模式的封閉式卡組織，另一種是作為大股東組建一個(gè)獨(dú)立的卡組織。

如工行做封閉式卡組織，則再建清算機(jī)構(gòu)意義不大；如果工行做開放式卡組織，出于同業(yè)競爭角度，其他銀行要保護(hù)自己的客戶信息，與其合作的機(jī)會(huì)不大。但發(fā)卡量來看，前六大行的累計(jì)發(fā)卡量占全國銀行卡累計(jì)發(fā)卡量的七成以上，因此，如工行要涉入清算市場，極有可能聯(lián)合幾大銀行組建成立獨(dú)立清算機(jī)構(gòu)。

另外，民生在其2015年第一次股東大會(huì)上透露已從去年開始以廈門自貿(mào)區(qū)為依托做第三方支付的清算平臺。目前已接入120多家第三方支付機(jī)構(gòu)，占國內(nèi)第三方支付公司的80%。目前民生正慢慢拆分這一業(yè)務(wù)，成立子公司，并很有可能在將來涉足銀行卡清算業(yè)務(wù)。

3）第三方支付系

在第三方支付領(lǐng)域，符合10億元門檻的機(jī)構(gòu)并不多，主要有支付寶、財(cái)付通、通聯(lián)支付等。但如果幾家第三方支付機(jī)構(gòu)合資成立清算機(jī)構(gòu)也有可能。

以支付寶為例，其互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模占據(jù)半壁江山。如果支付寶做清算，其最大的優(yōu)勢還是在線上，如果銀行愿意使用支付寶的賬戶進(jìn)行跨行清算，或者支付寶發(fā)“支付寶標(biāo)識”的銀行卡，考慮到存量銀行卡仍為銀聯(lián)卡，因此，之前“繞過銀聯(lián)，直接與合作銀行進(jìn)行直連清算”的行為將被作為違規(guī)。所以，即使支付寶申請到清算牌照，依然會(huì)在“支付寶卡”規(guī)模不夠大的情況下受銀聯(lián)束縛。

另外，“決定”規(guī)定銀行卡清算機(jī)構(gòu)必須“制定銀行卡清算標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則”，也就是說，一旦支付寶做銀行卡清算，必須有自己的卡標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)對全國的POS機(jī)進(jìn)行改造，這也將是一筆很大的開支。

4）海外系

MasterCard中國區(qū)總裁常青表示一定會(huì)申請牌照，從事中國境內(nèi)的人民幣清算業(yè)務(wù)。VISA也表示對《決定》充滿期待。

對于國際卡組織來說，進(jìn)入中國清算市場最大的問題在于中國與國外的金融支付標(biāo)準(zhǔn)的不統(tǒng)一。目前，VISA和MasterCard在全球各地統(tǒng)一使用的是EMV卡標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)已成為公認(rèn)的全球統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，但銀聯(lián)則使用的是人行制訂的PBOC標(biāo)準(zhǔn)。雖然PBOC標(biāo)準(zhǔn)也依據(jù)了國際EMV標(biāo)準(zhǔn)，但在上層加載的應(yīng)用軟件不同。

2014年11月3日，央行印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步做好金融IC卡應(yīng)用工作的通知》，要求“自2015年4月1日起，各發(fā)卡銀行新發(fā)行的金融IC卡應(yīng)符合PBOC3.0規(guī)范”。新發(fā)卡要求是PBOC3.0，指的是本幣銀行卡。外卡組織卡的外幣信用卡仍可以其標(biāo)準(zhǔn)支持各銀行發(fā)卡，但不能發(fā)行本幣卡。也就是說，外卡組織一旦發(fā)行自己標(biāo)識的人民幣單幣卡，就必須遵從PBOC標(biāo)準(zhǔn)。這將需要國際卡組織在中國市場建立自己的網(wǎng)絡(luò)時(shí)，對POS進(jìn)行改造。

二、發(fā)卡行的影響分析

清算市場開放對于發(fā)卡行來說，最大的問題就是存量信用卡雙標(biāo)識卡的續(xù)卡問題，工商銀行[3.16% 資金 研報(bào)]目前提出的解決方案，是在同一賬戶下采取主卡和副卡的形式分離PBOC標(biāo)準(zhǔn)的銀聯(lián)信用卡和EMV標(biāo)準(zhǔn)的外卡標(biāo)識信用卡，在執(zhí)行芯片卡推廣的同時(shí)，也不會(huì)放棄跟Mastercard和Visa的合作，以保證客戶境外刷卡的便利性。

但一卡兩拆的成本會(huì)極大提高，磁條卡的成本是幾毛錢一張，而IC卡要十幾塊一張，一卡兩拆成本就要二十多，如果所有存量卡都采取這樣的解決方案，成本驚人。

自2010年銀聯(lián)不再批新的雙標(biāo)卡，國際卡組織的業(yè)務(wù)空間正在不斷壓縮，在中國只能發(fā)行在境外使用的美元單標(biāo)卡。如國際卡組織申請到清算牌照，從事人民幣清算，存量雙標(biāo)卡則可續(xù)卡為外卡標(biāo)識的PBOC標(biāo)準(zhǔn)人民幣卡，否則只能續(xù)卡為EMV標(biāo)準(zhǔn)的美元卡。

三、發(fā)卡行應(yīng)對策略

在清算市場放開后，銀行應(yīng)結(jié)合自己的優(yōu)劣勢、用戶支付表現(xiàn)及支付市場格局策略性地選擇合作機(jī)構(gòu)，以下主要考慮和以下三種類型的清算機(jī)構(gòu)的合作策略，即銀聯(lián)、第三方支付公司和國際卡組織。

1）銀聯(lián)

從目前的銀聯(lián)卡發(fā)行情況來看，截至2014年末，全國累計(jì)發(fā)行銀聯(lián)標(biāo)識銀行卡49.36億張，46億張，銀行卡持卡人達(dá)到9億人，使用POS商戶1200萬，POS終端1600萬臺，ATM61.49萬臺，銀行卡跨行交易金額超過41萬億。從全球來看，中國銀聯(lián)全球合作機(jī)構(gòu)超過1000家，銀聯(lián)卡業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)張到150個(gè)國家或地區(qū)，境外可用銀聯(lián)卡的商戶超過1300萬戶，ATM近120萬臺，境外30多個(gè)國家和地區(qū)發(fā)行銀聯(lián)卡超過3500萬張。中國銀聯(lián)逐漸成長為世界主要的支付卡組織之一。坐擁龐大的存量卡基礎(chǔ)，短期內(nèi)銀聯(lián)的優(yōu)勢地位難以撼動(dòng)。

借機(jī)央行出于金融安全考慮推進(jìn)并普及PBOC3.0標(biāo)準(zhǔn)芯片卡，銀聯(lián)也加緊在清算市場開放前對銀聯(lián)芯片卡及終端進(jìn)行布局。截止2014年底，全國金融IC卡累計(jì)發(fā)卡12.26萬億張，當(dāng)年新增IC卡發(fā)卡6.34億張，占當(dāng)年發(fā)卡量的83.3%，全年芯片銀行卡交易量為6.2萬億元，是上年的4.8倍。全國所有POS終端基本實(shí)現(xiàn)受理接觸式IC卡，能夠受理非接觸式IC卡（QuickPass“閃付”）的POS終端數(shù)量已達(dá)400萬臺，占比達(dá)1/4。

依托龐大的線下交易終端，使得銀聯(lián)卡依舊將成為信用卡發(fā)卡的主場。與銀聯(lián)的合作主要側(cè)重于現(xiàn)在央行所推進(jìn)的PBOC3.0標(biāo)準(zhǔn)的芯片卡以及非接觸支付工具——閃付“Quickpass”。另外由于清算市場的多方進(jìn)入，不再銀聯(lián)“一家獨(dú)大”，因此發(fā)卡行也有了更多討價(jià)還價(jià)的機(jī)會(huì)，與銀聯(lián)進(jìn)行資源的爭取與權(quán)衡。

2）與第三方支付清算機(jī)構(gòu)的策略選擇

第三方支付清算機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢在于線上。據(jù)iResearch艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)到8萬億，同比增速50.3%。第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模市場份額中，支付寶占比49.6%，財(cái)付通占比19.5%，銀商占比11.4%，快錢占比6.8%，匯付天下占比5.2%，易寶[1.89%]支付占比3.2%，環(huán)迅支付占比2.7%，其他占比1.6%。

如選擇第三方支付清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，我們需要從網(wǎng)絡(luò)支付客群的用戶屬性和渠道特點(diǎn)兩方面來進(jìn)行分析。

從電子支付渠道的用戶屬性來看：

a、電子支付渠道用戶整體男多女少（約6:4），男性更偏愛銀行電子渠道工具，女性更偏愛第三方支付工具。

b、移動(dòng)終端支付年輕人比例相對更高，高學(xué)歷偏愛移動(dòng)終端，用戶收入越高移動(dòng)終端支付滲透率越高。

c、支付用戶從沿海地區(qū)發(fā)達(dá)省份到內(nèi)陸省份蔓延。

從第三方支付渠道來看：

2014年中國網(wǎng)民使用支付方式中占比最高的是第三方互聯(lián)網(wǎng)支付，占比超六成，第三方移動(dòng)支付和網(wǎng)上銀行緊跟其后，占比各約五成。其中：

a、第三方互聯(lián)網(wǎng)支付有87.6%的用戶最常用支付寶，第二位銀聯(lián)在線2.9%；第三方移動(dòng)支付有82.7%的用戶最常用支付寶錢包，第二位微信支付4.2%，而有約四成網(wǎng)民常使用兩款移動(dòng)支付產(chǎn)品。

b、第三方互聯(lián)網(wǎng)支付最常用的支付路徑是：銀行電子渠道的快捷支付（31.3%）、第三方支付賬戶余額（17.6%），基金余額賬戶（12.6%）。

c、第三方移動(dòng)支付最常用的支付途徑是提交訂單后直接支付，占比近5成；最常用的支付路徑是第三方支付賬戶余額（39.3%)，信用卡快捷支付（20.3%），儲蓄卡快捷支付（16.0%)。

結(jié)合以上兩方面來看，與第三方支付清算機(jī)構(gòu)合作發(fā)卡是銀行拓展線上客群的必要途徑。發(fā)卡行應(yīng)對本行的網(wǎng)絡(luò)客群進(jìn)行細(xì)分，如上面分析結(jié)論中所提到的移動(dòng)端高學(xué)歷客群、年輕女性網(wǎng)購客群等，根據(jù)細(xì)分的目標(biāo)人群，在與第三方支付清算機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作的過程中，為不同的細(xì)分人群提供差異化的產(chǎn)品與服務(wù)。

另外，如支付寶等第三方支付公司成功申請成為銀行卡清算機(jī)構(gòu)，對于銀行來說，最有價(jià)值的就是之前一直拿不到的消費(fèi)者交易明細(xì)數(shù)據(jù)。過去銀行收不到支付寶提供的銀行卡消費(fèi)具體商家名稱，消費(fèi)明細(xì)上也只顯示“支付寶”，無法查到通過支付寶付費(fèi)付給了哪個(gè)二級商戶。而這種信息提供能力，恰恰是支付平臺、清算機(jī)構(gòu)所必須具備的。因此，銀行應(yīng)提前做好布局，在數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)和策略應(yīng)用上做好對接，以便深度挖掘客戶網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)明細(xì)數(shù)據(jù)，從而達(dá)到進(jìn)一步深化網(wǎng)絡(luò)客群的精細(xì)化經(jīng)營的目的。

3）與國際卡組織的策略選擇

國際卡組織的優(yōu)勢在于海外市場。目前控制全球銀行卡標(biāo)準(zhǔn)的主要機(jī)構(gòu)是美國的VISA、萬事達(dá)。在全球各發(fā)卡機(jī)構(gòu)發(fā)行的銀行卡中，80%以上是VISA、萬事達(dá)卡。以VISA為例，它擁有約3900萬家受理商戶，其中3200萬家在美國以外市場。

從央行去年公布將公開清算市場開始，國際卡組織便已開始著手布局，以免除“境外刷卡免收貨幣轉(zhuǎn)換費(fèi)”作為切入點(diǎn)，聯(lián)合各發(fā)卡銀行，發(fā)行“全幣種卡”，并且附加多項(xiàng)金卡、白金卡高端卡權(quán)益，部分卡種還免收年費(fèi)，以此調(diào)配出適合中國持卡人口味的營銷方式，廣受海淘族和商務(wù)人士的青睞。

這類全幣通信用卡，利用銀行內(nèi)部系統(tǒng)換匯以人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算，這等于打了“擦邊球”。持卡人在境內(nèi)商戶刷卡后，收單銀行提交給境外卡組織的是人民幣交易數(shù)據(jù)，卡組織會(huì)根據(jù)匯率將人民幣交易貨幣轉(zhuǎn)換成美元，然后向發(fā)卡行以美元進(jìn)行清算，發(fā)卡行在收到清算后會(huì)自動(dòng)提供一筆購匯服務(wù)，美元變回人民幣入信用卡賬單。

從發(fā)卡端估算，各境內(nèi)銀行的境外卡組織單標(biāo)“全幣種卡”從去年開始發(fā)卡，截止2014年年底累計(jì)發(fā)卡300萬~400萬張。

除“全幣通”外，VISA和萬事達(dá)也將其在海外市場推出的數(shù)字支付工具引入國內(nèi)。如Visa簡化網(wǎng)絡(luò)支付流程的在線支付服務(wù)。

VisaCheckout，消費(fèi)者可在其VisaCheckout賬戶內(nèi)一次性安全輸入信用卡卡號、商品運(yùn)送地址和支付信息，無須在購買時(shí)重復(fù)輸入類似信息；萬事達(dá)卡于2002年在全球推出的PayPass非接觸式支付工具，能在全球280萬家商戶輕松結(jié)賬，是全球受理范圍最廣的一項(xiàng)非接觸式支付技術(shù)。

綜上所述，與國際卡組織的合作策略對于發(fā)卡行推進(jìn)境外消費(fèi)戰(zhàn)略非常重要。借助國際卡組織遍布海外的龐大的商戶群以及先進(jìn)、便利的支付手段，通過合作發(fā)行“全幣通卡”、“美元單筆卡”的形式，能很好地讓持卡人享受到更智能、安全和便捷的跨境購物體驗(yàn)。如招行和浦發(fā)，已陸續(xù)宣布支持VISA推出的VisaCheckout支付服務(wù)。

最后，我們應(yīng)該看到不管是以入股還是戰(zhàn)略合作的方式，如能參與到清算市場中分一杯羹，從清算市場上的話語權(quán)到客戶多維度信息量的補(bǔ)充、創(chuàng)新增值產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，對于發(fā)卡行來說，都會(huì)受益良多。